CPTI11

CPTI11: Tudo Sobre o Fundo de Infraestrutura Capitânia Infra FIC FI-INFRA RF CP

O CPTI11, ou Capitânia Infra FIC FI-INFRA RF CP, é um fundo de investimento focado em infraestrutura, operando com o objetivo de proporcionar rentabilidade atrativa através da aquisição de debêntures incentivadas e outros ativos de infraestrutura. Este fundo tem atraído a atenção de investidores por seu desempenho consistente, alta distribuição de rendimentos e foco em setores essenciais para o crescimento econômico do Brasil.

Neste artigo, vamos explorar em detalhes o que é o CPTI11, suas características principais, como ele gera valor para os investidores e por que ele pode ser uma opção interessante para quem busca exposição ao setor de infraestrutura.

O que é o CPTI11?

O CPTI11 é um fundo de investimento focado em renda fixa e infraestrutura, que busca adquirir cotas de outros fundos de infraestrutura (FI-Infra) e debêntures incentivadas. Esses títulos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, o que aumenta a atratividade do fundo. Além disso, o CPTI11 investe em ativos de infraestrutura tanto no mercado primário quanto secundário, visando garantir uma rentabilidade-alvo que acompanha os títulos do tesouro indexados à inflação, acrescida de um spread que varia entre 1,50% e 2,50% ao ano.

Administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros e gerido pela Capitânia S.A., o CPTI11 é um fundo de gestão ativa, o que significa que seus gestores tomam decisões estratégicas para maximizar os retornos e distribuir rendimentos mensais aos cotistas.

Principais Características do CPTI11

• Segmento: Infraestrutura (FI-Infra)
• Rentabilidade-Alvo: Títulos do Tesouro indexados à inflação (NTNB), acrescida de um spread de 1,50% a 2,50% ao ano
• Gestão: Ativa, realizada pela Capitânia S.A.
• Taxa de Administração: 1,00% ao ano sobre o patrimônio líquido
• Dividend Yield (DY) Acumulado: 14,61% nos últimos 12 meses
• Distribuição de Rendimentos: Mensal
• CNPJ: 38.065.012/0001-77

Como Funciona o CPTI11?

O CPTI11 investe predominantemente em debêntures incentivadas e em cotas de outros FI-Infra. As debêntures incentivadas são títulos de dívida emitidos por empresas que atuam em setores considerados estratégicos, como energia, saneamento e logística. Esses títulos oferecem isenção de imposto de renda para pessoas físicas, o que aumenta sua atratividade como instrumento de investimento.

A estratégia do CPTI11 é alocar seus recursos em ativos de renda fixa de longo prazo, que estão diretamente relacionados a projetos de infraestrutura no Brasil. O fundo busca uma rentabilidade superior à dos títulos de inflação do governo, com um spread adicional de até 2,50% ao ano.

Além disso, o CPTI11 distribui rendimentos mensais aos seus cotistas, provenientes dos juros recebidos pelas debêntures e cotas de FI-Infra que compõem sua carteira. Esse fluxo regular de rendimentos é um dos principais atrativos do fundo para os investidores que buscam renda passiva.

Política de Investimentos do CPTI11

O CPTI11 segue uma política de investimentos clara, priorizando ativos de infraestrutura com baixo risco de crédito e alta previsibilidade de fluxo de caixa. O fundo pode investir em:

• Debêntures incentivadas: Títulos emitidos por empresas que realizam projetos de infraestrutura, com benefícios fiscais para pessoas físicas.
• Cotas de FI-Infra: Fundos de investimento que também têm foco em ativos de infraestrutura.
• Outros ativos financeiros: Desde que respeitem os limites e regras definidos no regulamento do fundo.

A gestão ativa do fundo permite que o Capitânia S.A. faça ajustes na carteira para maximizar os retornos, seja diversificando os ativos ou aproveitando oportunidades de compra no mercado secundário.

Rentabilidade e Dividendos do CPTI11

O CPTI11 registrou um Dividend Yield (DY) acumulado de 14,61% nos últimos 12 meses, o que o coloca entre os fundos de infraestrutura mais rentáveis do mercado. Este retorno elevado é resultado da alocação estratégica em debêntures incentivadas e cotas de outros fundos que oferecem boas condições de rentabilidade.

A distribuição de rendimentos é feita mensalmente, o que proporciona um fluxo de caixa constante aos cotistas. Este rendimento regular é uma das características mais atraentes para investidores que buscam renda passiva, especialmente aqueles que querem aproveitar a isenção de imposto de renda sobre os rendimentos das debêntures incentivadas.

Vantagens e Riscos de Investir no CPTI11

Vantagens

1. Isenção Fiscal: A maior parte dos ativos do CPTI11 é composta por debêntures incentivadas, que são isentas de imposto de renda para pessoas físicas, o que aumenta a rentabilidade líquida do investimento.

2. Rendimentos Consistentes: O fundo oferece uma distribuição mensal de rendimentos, permitindo que os investidores tenham acesso a um fluxo de caixa regular, o que é ideal para quem busca renda passiva.

3. Foco em Infraestrutura: O setor de infraestrutura no Brasil oferece oportunidades de crescimento, sendo um dos pilares para o desenvolvimento econômico. Com investimentos em projetos de longo prazo, o CPTI11 se beneficia de uma demanda constante e previsível.

4. Gestão Ativa: A gestão ativa do fundo pela Capitânia S.A. permite que a alocação de ativos seja ajustada para maximizar o retorno e minimizar riscos, proporcionando uma gestão mais dinâmica.

Riscos

1. Risco de Crédito: Embora o fundo invista em debêntures incentivadas, que geralmente têm risco de crédito mais baixo, ainda existe o risco de inadimplência por parte das empresas emissoras.

2. Oscilações no Preço das Cotas: Como qualquer fundo negociado na B3, o preço das cotas do CPTI11 pode variar de acordo com as condições de mercado, afetando o valor dos investimentos a curto prazo.

3. Risco de Liquidez: Embora o fundo tenha uma liquidez média diária de cerca de R$ 3,5 milhões, em momentos de menor negociação ou crises de mercado, pode haver dificuldade para vender as cotas rapidamente sem impactar o preço.

Como Investir no CPTI11?

Para investir no CPTI11, é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores que ofereça acesso à B3, a Bolsa de Valores do Brasil. A partir daí, os investidores podem adquirir as cotas do fundo diretamente no home broker, utilizando o código CPTI11.

Antes de investir, é importante analisar o histórico de desempenho do fundo, sua estratégia de alocação e os riscos envolvidos. O CPTI11 é uma boa opção para investidores que buscam renda passiva e exposição ao setor de infraestrutura, aproveitando os benefícios fiscais das debêntures incentivadas.

Conclusão

O CPTI11 se destaca como um fundo de investimento em infraestrutura, com foco em debêntures incentivadas e outros ativos que oferecem isenção fiscal e rentabilidade atrativa. Com uma gestão ativa realizada pela Capitânia S.A., o fundo busca maximizar os retornos dos investidores enquanto distribui rendimentos mensais consistentes.

Se você está em busca de uma opção de investimento com renda passiva, isenção de imposto de renda e exposição ao setor de infraestrutura, o CPTI11 pode ser uma excelente escolha para diversificar sua carteira.