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IBIT39: O BDR de ETF de Bitcoin da BlackRock e Suas Vantagens para Investidores

O IBIT39 é o BDR (Brazilian Depositary Receipt) que oferece aos investidores brasileiros a possibilidade de investir no ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), um fundo de investimento internacional atrelado ao preço do Bitcoin. Lançado no Brasil em março de 2024, o IBIT39 permite que investidores tenham acesso ao mercado de criptomoedas de forma regulamentada, com segurança e simplicidade, através de suas corretoras locais.

Neste artigo, vamos explorar o que é o IBIT39, suas principais características, como ele se compara a outros ETFs de criptomoedas no Brasil, como o HASH11, e por que ele pode ser uma excelente opção para quem busca exposição ao Bitcoin.

O Que é o IBIT39?

O IBIT39 é um BDR de ETF negociado na B3, a bolsa de valores brasileira, que replica as cotas do ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), lançado nos Estados Unidos pela BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo. O IBIT foi aprovado pela SEC (Securities and Exchange Commission) em janeiro de 2024 e rapidamente se tornou um dos ETFs mais populares do mercado americano, acumulando bilhões em ativos sob gestão.

O principal objetivo do IBIT39 é acompanhar o desempenho do preço à vista do Bitcoin, utilizando o índice CME CF Bitcoin Reference Rate – New York Variant (BRRNY) como referência. Isso significa que o valor do fundo se ajusta conforme as oscilações do Bitcoin no mercado internacional.

Dessa forma, o IBIT39 proporciona aos investidores brasileiros uma maneira simplificada de ter exposição ao Bitcoin, sem a necessidade de comprar a criptomoeda diretamente, lidar com carteiras digitais ou se preocupar com a segurança de armazenar o ativo.

Principais Características do IBIT39

• Acesso ao Bitcoin via BDR: O IBIT39 permite que investidores brasileiros invistam em Bitcoin de maneira indireta, através de um ativo listado na B3. Isso facilita o acesso a criptomoedas em um ambiente regulamentado.

• Taxa de Administração: O IBIT39 possui uma taxa de administração de 0,25% ao ano, mas essa taxa é reduzida para 0,12% durante os primeiros 12 meses, ou até que o fundo atinja US$ 5 bilhões em ativos sob gestão.

• Facilidade e Segurança: Ao investir no IBIT39, os investidores contam com a segurança e a transparência de um ETF regulamentado, eliminando a necessidade de comprar e armazenar Bitcoin de forma direta.

• Alinhamento ao Mercado Internacional: O IBIT39 segue o mesmo comportamento do ETF original IBIT dos EUA, garantindo que os investidores brasileiros tenham acesso ao mesmo desempenho e potencial de valorização que o fundo internacional.

Comparação IBIT39 vs. HASH11: Qual a Melhor Opção?

O IBIT39 não é o único ETF de criptomoedas disponível no Brasil. O HASH11, um ETF lançado pela Hashdex em 2021, também permite exposição ao Bitcoin, além de outras criptomoedas. Vamos comparar os dois para entender qual pode ser a melhor escolha para o seu perfil de investimento.

Composição de Ativos

• IBIT39: Focado exclusivamente no Bitcoin, o IBIT39 oferece exposição direta à criptomoeda mais consolidada do mercado. Isso reduz a volatilidade em comparação a ETFs que incluem outras criptomoedas menores.

• HASH11: O HASH11 é uma cesta de criptomoedas, na qual o Bitcoin representa cerca de 70% da carteira, mas também inclui outros ativos, como Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Chainlink (LINK) e Arbitrum (ARB). Esse portfólio diversificado pode aumentar a volatilidade do fundo, mas também oferece potencial de maiores ganhos em momentos de alta nas altcoins.

Exposição Cambial

• IBIT39: Embora seja negociado em reais na B3, o IBIT39 tem lastro em dólar, o que pode afetar o valor das cotas dependendo das variações cambiais. Isso oferece uma dupla exposição para quem busca diversificação em moeda estrangeira.

• HASH11: Já o HASH11 é um ETF brasileiro, negociado em reais e lastreado também em reais. Ele não oferece exposição cambial direta, sendo uma opção para quem prefere evitar as oscilações do dólar.

Risco e Potencial de Valorização

• IBIT39: Por investir exclusivamente em Bitcoin, o IBIT39 tende a ser menos volátil do que o HASH11, mas com um foco mais estreito. O Bitcoin é a criptomoeda mais consolidada, o que pode representar um investimento mais seguro dentro do volátil mercado de criptoativos.

• HASH11: Como o HASH11 inclui outras criptomoedas menores e mais voláteis, ele oferece maior potencial de valorização em momentos de alta, mas também aumenta o risco de quedas maiores, especialmente em períodos de instabilidade no mercado de altcoins.

Tributação

Ambos os ETFs são negociados em reais e seguem as mesmas regras de tributação no Brasil. A alíquota de 15% sobre o lucro obtido se aplica a ambos, com possibilidade de compensação de prejuízos dentro do mesmo mês ou nos meses subsequentes.

Vantagens de Investir no IBIT39

O IBIT39 oferece uma série de benefícios para quem deseja exposição ao Bitcoin de maneira simplificada e segura:

• Simplicidade: O IBIT39 oferece uma maneira prática de investir em Bitcoin sem a necessidade de adquirir e armazenar a criptomoeda diretamente, eliminando a complexidade de usar carteiras digitais e exchanges.

• Segurança: Como um BDR de ETF regulamentado e gerido pela BlackRock, o IBIT39 oferece um nível de segurança elevado, especialmente em comparação à compra direta de criptomoedas em exchanges não reguladas.

• Acesso ao Mercado Internacional: O IBIT39 replica um dos ETFs de Bitcoin mais populares do mundo, proporcionando aos investidores brasileiros acesso a um ativo que tem atraído bilhões de dólares em investimentos internacionais.

• Menor Volatilidade: Em comparação com o HASH11, que possui diversas criptomoedas em sua carteira, o IBIT39 foca exclusivamente no Bitcoin, o que pode resultar em menor volatilidade em momentos de alta instabilidade no mercado.

Quem Deve Investir no IBIT39?

O IBIT39 pode ser considerado por investidores que desejam exposição ao Bitcoin, sempre levando em conta o perfil de risco e os objetivos financeiros:

• Buscam exposição ao Bitcoin: Aqueles que desejam investir exclusivamente na maior criptomoeda do mundo sem diversificação em altcoins.

• Preferem segurança e simplicidade: O IBIT39 oferece a segurança de um fundo regulamentado, eliminando as preocupações com a custódia e armazenamento direto de Bitcoin.

• Querem diversificar sua carteira: Investidores que já possuem ativos tradicionais, como ações e renda fixa, podem adicionar o IBIT39 para obter exposição ao crescente mercado de criptomoedas.

Conclusão

O IBIT39 oferece uma forma regulamentada e simplificada para investidores brasileiros que buscam exposição ao mercado de Bitcoin. Oferecendo um acesso conveniente ao ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock, o IBIT39 reflete a atuação de um dos maiores gestores de ativos do mundo, permitindo acesso ao mercado de criptomoedas de forma regulamentada.

Enquanto o HASH11 oferece uma carteira diversificada com várias criptomoedas, o IBIT39 pode ser mais adequado para quem busca foco exclusivo no Bitcoin, considerando os diferentes perfis de investimento, mas é importante avaliar o perfil de risco individual. Ambos os fundos podem ser considerados como parte de uma estratégia de diversificação em criptoativos, dependendo dos objetivos e tolerância ao risco de cada investidor.

FAQs

O que é o IBIT39?
O IBIT39 é um BDR de ETF negociado na B3 que replica o iShares Bitcoin Trust (IBIT), ETF da BlackRock focado exclusivamente em Bitcoin.

Qual a diferença entre o IBIT39 e o HASH11?
O IBIT39 investe exclusivamente em Bitcoin, enquanto o HASH11 é uma cesta de criptomoedas, incluindo Bitcoin e outras altcoins como Ethereum e Litecoin.

Como funciona a tributação no IBIT39?
A tributação segue as mesmas regras de ETFs no Brasil, com alíquota de 15% sobre o lucro. Há possibilidade de compensação de prejuízos no mesmo mês ou em meses subsequentes.

Qual a taxa de administração do IBIT39?
A taxa de administração é de 0,25% ao ano, mas será reduzida para 0,12% nos primeiros 12 meses ou até o fundo atingir US$ 5 bilhões em ativos sob gestão.

O IBIT39 é uma boa opção para quem busca exposição ao Bitcoin?
Sim, o IBIT39 oferece uma maneira simplificada e regulamentada de investir em Bitcoin, sem a necessidade de lidar diretamente com a criptomoeda.