XPCA11

XPCA11: Conheça o Fundo FIAGRO XP Crédito Agrícola

O XPCA11, também conhecido como FIAGRO XP Crédito Agrícola, é um fundo de investimento imobiliário especializado em cadeias produtivas agroindustriais, com foco em ativos do agronegócio, como Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) e cotas de outros fundos imobiliários. Criado em novembro de 2021, o fundo é uma opção atrativa para investidores que desejam participar do setor agroindustrial brasileiro, uma das principais forças econômicas do país.

A seguir, vamos analisar as principais características do XPCA11, seu desempenho recente, e o papel que ele desempenha no mercado de fundos FIAGRO, que é uma categoria em expansão no Brasil.

O Que é o XPCA11?

O XPCA11 é um fundo de investimento do tipo FIAGRO (Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais Imobiliário), voltado especificamente para o agronegócio. Seu objetivo principal é investir em ativos relacionados ao setor, como CRA, LCA, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários), FIDCs Agro e cotas de outros FIAGROs.

O fundo foi criado em novembro de 2021 e é administrado pela XP Investimentos CCTVM S.A., enquanto sua gestão está a cargo da XP Vista Asset Management Ltda. A estratégia do fundo é de gestão ativa, o que significa que a equipe de gestores busca maximizar os retornos dos cotistas ao ajustar continuamente a carteira de ativos com base nas oportunidades e nas condições de mercado.

Principais Informações do XPCA11

• Código de negociação: XPCA11
• Segmento: Fiagros
• P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial): 0,93
• Dividend Yield (12 meses): 14,33%
• Cotas emitidas: 45.523.076
• Número de cotistas: 104.695
• Liquidez média diária: R$ 1.281.448 (últimos 30 dias)
• Taxa de administração: 1% ao ano
• Taxa de performance: 10% sobre o que exceder 100% do CDI

O fundo XPCA11 apresenta um P/VP de 0,93, o que indica que as cotas estão sendo negociadas com um desconto em relação ao valor patrimonial dos ativos do fundo. Além disso, o dividend yield de 14,33% nos últimos 12 meses o torna uma opção interessante para investidores que buscam retorno consistente em um cenário de renda fixa e crédito agrícola.

Objetivo de Investimento do XPCA11

O principal objetivo do XPCA11 é auferir ganhos através da aplicação de seus recursos em ativos financeiros com lastro no agronegócio. Esses ativos podem incluir:

• Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA)
• Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)
• Cotas de FIAGROs e FIDCs Agro
• Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), desde que estejam compatíveis com o perfil FIAGRO

O agronegócio é um dos pilares da economia brasileira, responsável por uma parcela significativa do PIB e das exportações do país. Ao investir em XPCA11, os cotistas têm a oportunidade de se expor a esse setor, participando dos resultados gerados por empréstimos e financiamentos que têm como garantia os recebíveis ligados ao agronegócio.

Desempenho Recente do XPCA11

Nos últimos 12 meses, o XPCA11 apresentou um rendimento acumulado de 14,40%, o que corresponde a R$ 8,79 por cota. Esse desempenho reflete a capacidade do fundo de gerar rendimentos consistentes, aproveitando as oportunidades no mercado de crédito agrícola e mantendo uma política de distribuição de dividendos atrativa.

A combinação de um dividend yield elevado e um P/VP abaixo de 1 pode indicar que o fundo oferece um bom potencial de retorno, especialmente para investidores que buscam renda passiva.

Política de Distribuição de Dividendos

O XPCA11 segue uma política de distribuição de rendimentos que busca repassar aos cotistas uma parcela significativa dos resultados gerados pelos seus ativos. A taxa de administração do fundo é de 1% ao ano, com um mínimo de R$ 25.000,00 por mês, e há também uma taxa de performance de 10% sobre os retornos que excederem 100% do CDI. Isso significa que o fundo só cobra a taxa de performance quando seus retornos superam o desempenho da Taxa DI, que é um benchmark amplamente utilizado em investimentos de renda fixa no Brasil.

Estrutura do Fundo e Ativos em Carteira

O XPCA11 é classificado como um fundo híbrido, o que significa que ele pode mesclar ativos de tijolo (imóveis físicos) com papéis (ativos financeiros). No entanto, seu foco está nos títulos de crédito ligados ao setor agroindustrial, como os CRAs e LCAs, que oferecem retorno baseado na taxa de juros e inflação.

Esses ativos são lastreados por operações no agronegócio, como financiamentos para compra de insumos, investimentos em tecnologia agrícola e expansão de propriedades rurais. Isso dá ao fundo uma característica de resiliência, já que o setor agroindustrial tem se mostrado resistente a crises e flutuações econômicas, devido à sua importância estratégica para o país.

Vantagens e Riscos do XPCA11

Como qualquer fundo de investimento, o XPCA11 apresenta vantagens e riscos que devem ser cuidadosamente analisados pelos investidores.

Vantagens:

1. Exposição ao agronegócio: O agronegócio é um dos setores mais robustos e lucrativos da economia brasileira, e o XPCA11 oferece uma maneira eficiente de participar desse mercado em expansão.
2. Dividend Yield atrativo: Com um dividend yield de 14,33% nos últimos 12 meses, o fundo tem se destacado como uma opção interessante para investidores que buscam renda passiva.
3. Diversificação de ativos: O fundo investe em uma série de ativos financeiros relacionados ao agronegócio, o que oferece uma diversificação de risco dentro do setor.
4. Desconto no P/VP: O P/VP de 0,93 indica que as cotas do fundo estão sendo negociadas com desconto em relação ao valor patrimonial, o que pode ser uma oportunidade de compra para alguns investidores.

Riscos:

1. Risco de crédito: Como o fundo investe em títulos de crédito (CRA e LCA), existe o risco de inadimplência por parte dos emissores desses papéis, o que pode impactar os rendimentos distribuídos aos cotistas.
2. Volatilidade de mercado: Embora o setor agroindustrial seja considerado resiliente, fatores externos como mudanças climáticas, políticas agrícolas e flutuações nos preços de commodities podem afetar o desempenho dos ativos do fundo.
3. Risco de alavancagem: O índice de alavancagem do fundo é de 1,27%, o que significa que ele pode estar exposto a riscos adicionais caso o uso de capital de terceiros não gere os retornos esperados.

Como Investir no XPCA11?

Investir no XPCA11 é um processo simples e acessível para investidores de diversos perfis. As cotas do fundo são negociadas na B3 (Bolsa de Valores Brasileira), e podem ser adquiridas através de uma corretora de valores. Aqui está o passo a passo para investir:

1. Abra uma conta em uma corretora: Escolha uma corretora que ofereça acesso ao mercado de fundos imobiliários e fiagros.
2. Deposite fundos: Transfira o valor que deseja investir para sua conta da corretora.
3. Busque pelo código XPCA11: Na plataforma da corretora, insira o código XPCA11 e selecione a quantidade de cotas que deseja comprar.
4. Acompanhe os rendimentos: Após a compra, você começará a receber os rendimentos do fundo conforme a política de distribuição de dividendos.

Conclusão

O XPCA11 se apresenta como uma opção interessante para investidores que buscam exposição ao agronegócio brasileiro, um dos setores mais importantes e resilientes da economia. Com um dividend yield elevado, P/VP abaixo de 1 e uma gestão ativa focada em gerar retornos superiores ao CDI, o fundo oferece uma combinação de renda passiva e potencial de valorização.

No entanto, como qualquer investimento, é importante analisar os riscos e verificar se o XPCA11 se adequa ao seu perfil de investidor antes de tomar uma decisão.

Perguntas Frequentes

O que é o XPCA11? O XPCA11 é um fundo de investimento FIAGRO que investe em ativos ligados ao agronegócio, como CRA, LCA e cotas de FIAGROs.

Qual é o rendimento do XPCA11? Nos últimos 12 meses, o XPCA11 apresentou um rendimento acumulado de 14,40%, com distribuição de R$ 8,79 por cota.

Como investir no XPCA11? Você pode investir no XPCA11 através de uma corretora de valores que ofereça acesso ao mercado de fundos imobiliários e FIAGROs. Basta buscar pelo código XPCA11 na plataforma da corretora e realizar a compra das cotas.

O XPCA11 distribui dividendos mensalmente? Sim, o XPCA11 distribui dividendos periodicamente, com um dividend yield acumulado de 14,33% nos últimos 12 meses.

Quais são os principais ativos do XPCA11? O fundo investe principalmente em CRA, LCA, CRI e cotas de FIAGROs, todos ligados ao setor agroindustrial.